주가가 움직이는 원리

주식투자 리스타트

 - 저자 : systrader79

 

 

주가를 움직이는 근본 요인은?

 1. 저평가된 기업이 본래의 가치를 찾아간다.

 2. 특정 세력이 주가를 띄우거나 하락시킨다.

 3. 수급, 수요와 공급에 의해 주가는 움직인다.

 

그러나 주가를 움직이는 근본적인 원인은 인간의 탐욕이다.

주식 투자의 유일한 목적은 돈을 벌기 위함이기 때문이다.

 

더 근본적 개념인 가격이 어떻게 형성되는지

 - 사과를 사려는 사람이 1명이어도 가격을 올릴 수 있다.

 - 사과를 파려는 사람이 1명이어도 가격을 내릴 수 있다.

  > 가격은 매수자와 매도자의 수에 의해 결정되는 것은 아니다.

 

그렇다면 가격의 등락을 결정하는 수요와 공급의 본질은 무엇인가

 > 매수세와 매도세의 "응집력과 일관성"이다.

 

예를 들어 사과가 몸에 좋다는 뉴스가 났을 때

 - 사과를 사려는 사람들 모두 매수 의지가 일관되게 나타났기 때문에

  이들을 다 합쳤을 때 하나의 "일관되고 강력한 매수 수요"가 형성된다.

 - 사과를 사려는 사람이 1명이어도 일관되고 강력한 매수 수요가 형성되어

  가격이 오를 수 있다. 즉, 매수자의 수와는 관련이 없다고 볼 수 있다.

 - 반대로 일관되고 강력한 매도 의지가 형성될 때 가격이 떨어질 수 있다.

 

 

주가는 세력이 만든다?

 - 세력은 시장에 개입해서 가격을 선도하는 기관(투신, 기금, 사모펀드, 외국인 등)

 

왜 세력이 아니면 주가를 움직일 수 없는가?

 - 종목의 분산성 : 상장된 2천여 개의 종목에 일관된 매수세의 유입이 어려움

 - 산발적인 개인 : 분산된 개인들에 의한 일관된 주가 상승을 기대하기 어려움

 

세력이 주가를 만든다는 사실이 중요한 이유

 - 세력이 가격을 어떻게 형성하고 주가를 움직이는지를 알고 분석해야 한다.

 

주식 매매자들의 심리

 - 모든 주식 매매자들은 수익을 원하고 손실을 원하지 않는다.(본전 심리)

 

매집과 돌파 그리고 차익 실현

 1. 싼 주식이란?

  - 이전과 비교해서 가격이 상대적으로 떨어진 주식

 

 2. 싼 주식을 많이 사는 방법 : 매집과 횡보

  - 손실 상황에서 기존 보유자들이 많이 물린 가격대로

   주가가 상승하면 매도세가 집중되어 가격이 하락한다.

 

 3. 죽은 주식과 살아있는 주식의 차이 : 저점의 유지 여부

  - 죽은 주식 : 강력한 매수 주체가 없으므로 점점 하락

  - 살아있는 주식 : 거래량이 감소해도 특정 가격이 유지

 

 4. 세력이 주가를 올릴 때 나타나는 현상

  - 기존 보유자들의 본전 가격이 회복되며 물량이 쏟아져 나온다.

  - 세력은 그들의 물량을 받아주면서 가격을 올린다.(손바뀜 현상)

  - 장기간 횡보하는 박스권을 대량 거래로 돌파하며 보유 주체 변경

  - 더 이상 강하게 매도하려는 주체들이 없어지는 상황이 만들어짐

  - 세력은 박스권 이후에는 적은 돈으로 크게 주가를 올릴 수 있다.

 

 5. 세력이 비싸게 파는 방법

  - 한 번에 매도하여 급락을 유도하지 않고 가격을 움직이며 일부 매도

  - 거래량이 실리지 않은 급락은 세력의 물량이 아직 많다는 의미이므로

   이후 반등의 가능성이 높지만, 거래량이 실린 급락은 차익 실현을 의미

  - 거래량이 실리지 않은 급락은 단기적인 매수 기회로 활용할 수 있지만

   거래량이 실린 급락은 추세가 전환될 가능성이 높으므로 주의한다.