Post 2. 투자 일지39 348. (왕초보 1억) - 초보자 투자는 이렇게 - 영구 포트폴리오의 모든 것! 영구 포트폴리오 - 주식 25%, 채권 25%, 금 25%, 현금 25% 분산 투자로 노벨상을 받은 마코비츠 - 상관성이 낮은 자산에 분산 투자하라 네 개의 시나리오에 모두 대응할 수 있도록 물가상승 물가하락 경제 좋음 개발도상국 주식, 금 주식, 국채 경제 나쁨 금, 현금 금, 국채 / 현금 영구 포트폴리오 구성 자산 자산군 상품 비중 주식 VT(전 세계) / VFINX(미국) VWO(개발도상국) 12.5 12.5 채권 TLT(장기채) IEF(중기채) 12.5 12.5 금 GLD / IAU 25 현금 예금 달러계좌 12.5 12.5 2021. 7. 1. 448. 나라면 이런거 사겠다 - 동적자산배분(2020.12) 2021.02.17. 1. VAA Aggresive(374) - 4개 공격자산 + 3개 방어자산 : 공격적인 전략 2. 가속 듀얼모멘텀(97) - 국제 소형주(SCZ) 100% 3. 전통 듀얼모멘텀(22) - 미국 주식(SPY) 100% 4. DAA(377) - 켈러의 동적자산배분 5. PAA(136) - 켈러의 전략 중 가장 보수적 6. 종합 듀얼모멘텀(148) - 금, 회사채, 미국주식, 현금 7. AAA(148) - 원자재 73.2%, 미국 주식 24.3%, 일본 주식 2.5% 8. LAA(344) - 켈러의 전략 중 영구 포트폴리오 업데이트 - 금(GLD), 미국 중기채(IEF), 미국 대형가치주(IWD), 나스닥(QQQ) 9. FAA(344) - 켈러의 최초 전략. 현금 66.7%, 개도국 주식.. 2021. 2. 17. 443. 나라면 이런거 사겠다 - NCAV 전략 지주금융 제외 200% 부채 제외 손실 기업 제외 GP/A 상위 F-Score 상위 2021. 2. 12. 442. (5만명 기념) 복리 50% 전략 또 하나 풀어야죠! 6대 성장 지표 : 상위 20개 + 시가총액 하위 10% 전략 성장 전략 총수익 복리수익 MDD 비고 매출액 YOY 13602 42.04 49.4 전년 동기대비 매출액 QOQ 11867 40.66 58.6 전분기 대비 영업이익 YOY 17308 44.50 45.0 전년 동기대비 영업이익 QOQ 38539 53.01 43.8 전분기 대비 순이익 YOY 17290 44.49 52.4 전년 동기대비 순이익 QOQ 40397 53.50 40.5 전분기 대비 6대 성장 지표 : 평균순위가 높은 종목이라면? 성장 전략 총수익 복리수익 MDD 비고 평균순위 상위 56105 57.20 45.5 위 전략의 MDD가 높다 ? 1. 자산배분을 먼저 한다. 2. 주식 비중에 전략을 적용 2021. 2. 11. 441. 복리 50% 전략, 실전에서 사용 가능? PER, PBR, PCR, PSR, POR, PFCR, EV/EVITA - 7개 지표의 평균 순위 + 차입금 200% 이상 제외 필터 총수익 복리수익 MDD 20개, 지주금융 제외 16354 43.9 50.7 차입금 200% 이상 제외 19329 45.6 49.5 2개 조건 충족 36218 52.3 46.6 여기에 추가로 소형주 조건을 추가한다면? 필터 총수익 복리수익 MDD 강환국 슈퍼 소형 36218 52.3 46.6 거래량 0.5억 20587 46.3 46.3 거래량 1.0억 10502 39.4 47.3 거래량 3.0억 1455 21.1 56.4 슬리피지를 올리면 수익이 일부 줄어들지만, 6개월 리밸런싱이기 때문에 큰 차이가 나지는 않는다. 2021. 2. 10. 439. 신 강환국 슈퍼가치전략, 복리 50% 가능? 오늘 날에도 저 PER 주는 수익이 좋을까? 요즘에는 PER, PBR로 수익내기 힘든다는 말이 있다. 아래 표는 2006 ~ 2020년 저 PER 전략의 CAGR이다. 1. 저 PER 전략 - 중국기업, 스팩(SPAC)기업 제외, 49개 종목, 11 ~ 4월 (PER가 너무 낮은 기업은 제외, -도 당연히 제외) 필터 총 수익 복리수익(CAGR) MDD 없음 759.6 % 15.58 % 25.5 % 지주금융 제외 818.8 % 16.21 % 27.6 % PER 2 이하 제외 951.7 % 17.46 % 27.5 % 차입금 200% 제외 827.4 % 16.30 % 26.9 % PER 2 이하 제외 + 차입금 200% 제외 951.4 % 17.50 % 26.0 % 2. 저 PBR 전략 필터 총 수익 복리수.. 2021. 2. 8. 7. NCAV 전략 (유동자산 - 총부채) > 시가총액 * 1.5인 주식을 매수하는 전략 2021. 2. 7. 438. 소형주의 마법, 복리 40%도 나오네! 1. 11월 ~ 4월 WINNER 전략 - 최근 3 ~ 12개월 많이 오를수록 높은 순위 - 각 항목에서 +75% 이상 주식은 제외 2. 11월 ~ 4월 LOOSER 전략 - 최근 1 ~ 12개월 많이 떨어질수록 높은 순위 - 각 항목에서 -30%, -50% 이상 주식은 제외 3. WINNER 전략 + 소형주 + 1년(반기 리밸런싱) - 최근 3 ~ 12개월 많이 오를수록 높은 순위 - CAGR이 40%까지 오르는걸 볼 수 있다. 4. LOOSER 전략 + 소형주 + 1년(반기 리밸런싱) - 최근 1 ~ 12개월 많이 떨어질수록 높은 순위 - CAGR이 39%까지 오르는걸 볼 수 있다. Q. 왜 소형주들이 수익이 더 높은가? > 퀀트 지표가 좋음 : 주식이 저평가 OR 그렇게 보이기만 한다 > 소형주는 .. 2021. 2. 7. 6. 듀얼 모멘텀 전략 듀얼 모멘텀은 절대적 모멘텀과 상대적 모멘텀을 결합한 전략이다. 절대적 모멘텀 : 강세장에 투자, 약세장에 현금 보유 상대적 모멘텀 : 상대적으로 많이 상승하는 자산에 투자 절대적 모멘텀의 예시 1. 3개월 이동평균이 상승 반전하면 강세장, 하락 반전하면 약세장 2. 과거 6개월(또는 12개월) 수익이 예금 금리를 능가하면 강세장, 예금 금리를 능가하지 못하면 약세장으로 판단하는 방법이 있다. 상대적 모멘텀은 상승장에서는 알파를 창출하지만 하락장에서는 방어력이 매우 약하다는 문제가 있다. 그리하여 방어에 좋은 절대적 모멘텀(MDD 축소)과 공격에 좋은 상대적 모멘텀(알파 창출)을 결합하여 듀얼 모멘텀이라는 전략이 탄생하게 되었다. 2021. 2. 6. 이전 1 2 3 4 5 다음
