409. 정적 + 동적 자산배분

 

1. 올웨더 50% + 듀얼 모멘텀 50% (22) (상관성 0.5)

 (1) 올웨더 포트폴리오 : 주식 30, 장기채 40, 중기채 15, 금 7.5, 원자재 7.5

 (2) 듀얼 모멘텀 : 미국 주식, 국제 주식 중 최근 1년 수익이 높은 지수 선택

 (3) 둘 다 최근 1년 수익이 0 이하면 채권(AGG) 보유

  - CAGR 12.4%, MDD 13.1%

  - 올웨더보다 수익은 높고 MDD는 올웨더 수준

 

2. 올웨더 50% + VAA 50% (374) (상관성 : 0.29)

 (1) 공격 자산 : SPY(미국 주식), VEA(선진국 주식), VWO(개발도상국 주식), AGG(미국 잡채권)

 (2) 수비 자산 : SHY(미국 단기국채), IEF(미국 중기국채), LQD(미국 회사채)

 - CAGR 14.0%, MDD 9.6% (낮은 MDD, 연중 수익 월 비중 73%)

 

3. 영구 포트폴리오 50% (348) + VAA 50% (374) (상관성 0.29)

 - CAGR 13.6%, MDD 7.9% (매우 낮은 MDD, 연중 수익 월 비중 70.4%)

 

4. 듀얼 모멘텀 50% (22) + VAA 50% (374) (상관성 0.37)

 - CAGR 16.7%, MDD 10.9% (낮은 MDD, 연중 수익 월 비중 70.0%)