374. 바우터 켈러의 VAA 전략

 

1. 보유 자산

 (1) 공격자산 : SPY(미국 주식), VEA(선진국 주식), VWO(개발도상국 주식), AGG(미국 잡채권)

 (2) 수비자산 : SHY(미국 단기국채), IEF(미국 중기국채), LQD(미국 회사채)

 

2. 상대 모멘텀

 - 4개 공격자산 중 최근 수익률이 가장 높은 1개 자산 매수

 

3. 절대 모멘텀

 - 4개 공격자산 중 1개라도 최근 수익률이 0이하면 수비자산으로

 

4. 최근 수익률의 정의

 - (최근) 12 * 1개월 수익 + 4 * 3개월 수익 + 2 * 6개월 수익 + 1 * 12개월 수익

 

5. 3번 조건에 걸린 경우

 - 3개 방어자산 중 최근 수익률이 가장 높은 1개 자산 매수

 

6. 월별 리밸런싱