376. 올웨더 포트폴리오

올웨더 포트폴리오에서 주식은 VT ETF를 36% 편입한다.

 

또는, VTI + VEA + VWO ETF를 동일 비율로 36% 편입한다.

 

 

전체 포트폴리오에서 주식의 비중이 36%이므로 높지는 않다.

 

문득 VT를 100% 가져갔을 때의 결과가 궁금해서 백테스트했다.

 

 

결과는 CAGR 9.34%, MDD 22.15%이다.(1985 ~ 2020년 기준)

 

주식 100% 비중에서 예상외로 준수한 MDD가 나와서 생각해보니

 

전 세계 주가지수로 분산되어 있는 ETF이기 때문이 아닐까 싶다.

 

 

기존 올웨더 포트폴리오에서 주식 비중을 조정해보았다.

 1. 포트폴리오 1 (기존 올웨더 포트폴리오) : CAGR 8.05%, MDD 10.38%

 2. 포트폴리오 2 (변형 올웨더 포트폴리오) : CAGR 8.68%, MDD 9.57%

 

VT ETF가 가진 분산 효과와 다른 자산들과의 상관관계를 더 분석하여

 

감내할 수 있는 MDD와 CAGR을 조정해보는 것도 의미가 있을 것 같다.

구분	자산군 이름	기존 비율	변형 비율
VT	전 세계 주식	36	50
DBC	원자재	7	5
IAU	금	7	5
EDV	미국 제로쿠폰 장기채	18	15
LTPZ	물가연동채(만기 15년 이상)	18	15
VCLT	미국 회사채	7	5
EMLC	이머징마켓 채권(로컬 화폐)	7	5