438. 소형주의 마법, 복리 40%도 나오네!

1. 11월 ~ 4월 WINNER 전략

 - 최근 3 ~ 12개월 많이 오를수록 높은 순위

 - 각 항목에서 +75% 이상 주식은 제외

 

2. 11월 ~ 4월 LOOSER 전략

 - 최근 1 ~ 12개월 많이 떨어질수록 높은 순위

 - 각 항목에서 -30%, -50% 이상 주식은 제외

 

3. WINNER 전략 + 소형주 + 1년(반기 리밸런싱)

 - 최근 3 ~ 12개월 많이 오를수록 높은 순위

 - CAGR이 40%까지 오르는걸 볼 수 있다.

 

4. LOOSER 전략 + 소형주 + 1년(반기 리밸런싱)

 - 최근 1 ~ 12개월 많이 떨어질수록 높은 순위

 - CAGR이 39%까지 오르는걸 볼 수 있다.

 

 

Q. 왜 소형주들이 수익이 더 높은가?

 > 퀀트 지표가 좋음 : 주식이 저평가 OR 그렇게 보이기만 한다

 

 > 소형주는 전자, 대형주는 후자일 가능성이 훨씬 높다.

  모든 퀀트 전략은 소형주가 잘 적용된다.

 

 > 한국이 전반적으로 소형주 수익이 높았다.

 

 > "모멘텀" 전략을 "역추세"보다 추천한다.(MDD, 파산 가능성)