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카테고리50

F Score + PBR 전략 1. 분기 리밸런싱 + F Score 9점 2. 분기 리밸런싱 F Score 9점 + PBR 0.25 이상 동일 가중 3. 분기 리밸런싱 F Score 9점 + PBR 0.25 이상 동일 가중 + 시가총액 하위 20% 4. 분기 리밸런싱 F Score 9점 + PBR 0.25 이상 동일 가중 + 시가총액 하위 20% + 차입금 200 이하 5. 분기 리밸런싱 F Score 9점 + PBR 0.25 이상 동일 가중 + 시가총액 하위 20% + 차입금 200 이하 + 코스닥 필터 6. 분기 리밸런싱 F Score 7점 이상 + PBR 0.25 이상 동일 가중 + 시가총액 하위 20% + 차입금 200 이하 7. 분기 리밸런싱 F Score 7점 이상 + PBR 0.25 이상 동일 가중 + 시가총액 하위 20.. 2021. 1. 20.
저PBR 전략 1. 저PBR 20개 + 연간 리밸런싱 2. 저PBR(0.25 이상 필터) + 연간 리밸런싱 3. 저PBR(0.5 이상 필터) + 연간 리밸런싱 4. 저PBR(1 이상 필터) + 연간 리밸런싱 5. 저PBR(2 이상 필터) + 연간 리밸런싱 6. 저PBR(0.5 이상 필터) + 연간 리밸런싱 + 시가총액 하위 20% + 차입금 200 이하 2021. 1. 19.
저PER 전략 1. 저PER 20개 + 월간 리밸런싱 2. 저PER + 분기 리밸런싱 3. 저PER + 반기 리밸런싱 4. 저PER + 연간 리밸런싱 5. 저PER(0.25 이상 필터) + 연간 리밸런싱 6. 저PER(0.5 이상 필터) + 연간 리밸런싱 7. 저PER(1 이상 필터) + 연간 리밸런싱 8. 저PER(2 이상 필터) + 연간 리밸런싱 9. 저PER(3 이상 필터) + 연간 리밸런싱 10. 저PER(4 이상 필터) + 연간 리밸런싱 11. 저PER(2 이상 필터) + 연간 리밸런싱 + 시가총액 하위 20% + 차입금 200 이하 12. 저PER(2 이상 필터) + 연간 리밸런싱 + 시가총액 하위 20% + 차입금 100 이하 13. 저PER(2 이상 필터) + 연간 리밸런싱 + 시가총액 하위 20% + .. 2021. 1. 18.
376. 올웨더 포트폴리오 올웨더 포트폴리오에서 주식은 VT ETF를 36% 편입한다. 또는, VTI + VEA + VWO ETF를 동일 비율로 36% 편입한다. 전체 포트폴리오에서 주식의 비중이 36%이므로 높지는 않다. 문득 VT를 100% 가져갔을 때의 결과가 궁금해서 백테스트했다. 결과는 CAGR 9.34%, MDD 22.15%이다.(1985 ~ 2020년 기준) 주식 100% 비중에서 예상외로 준수한 MDD가 나와서 생각해보니 전 세계 주가지수로 분산되어 있는 ETF이기 때문이 아닐까 싶다. 기존 올웨더 포트폴리오에서 주식 비중을 조정해보았다. 1. 포트폴리오 1 (기존 올웨더 포트폴리오) : CAGR 8.05%, MDD 10.38% 2. 포트폴리오 2 (변형 올웨더 포트폴리오) : CAGR 8.68%, MDD 9.57%.. 2021. 1. 17.
374. 바우터 켈러의 VAA 전략 1. 보유 자산 (1) 공격자산 : SPY(미국 주식), VEA(선진국 주식), VWO(개발도상국 주식), AGG(미국 잡채권) (2) 수비자산 : SHY(미국 단기국채), IEF(미국 중기국채), LQD(미국 회사채) 2. 상대 모멘텀 - 4개 공격자산 중 최근 수익률이 가장 높은 1개 자산 매수 3. 절대 모멘텀 - 4개 공격자산 중 1개라도 최근 수익률이 0이하면 수비자산으로 4. 최근 수익률의 정의 - (최근) 12 * 1개월 수익 + 4 * 3개월 수익 + 2 * 6개월 수익 + 1 * 12개월 수익 5. 3번 조건에 걸린 경우 - 3개 방어자산 중 최근 수익률이 가장 높은 1개 자산 매수 6. 월별 리밸런싱 2021. 1. 16.
420. 래리 콘너스의 우량주 + 모멘텀 전략 래리 콘너스의 우량주 + 모멘텀 전략 - CAGR 18.7%, MDD 27.0% (2003.01 ~ 2019.06) (벤치마크 : S&P 500 CAGR 9.9%, MDD 55.2%) 1. 미국에서 가장 거래량이 높은 500개 주식(S&P 500 등) 2. 그 중 ROE가 가장 높은 50개 주식 필터링(우량주) 3. 그 중 최근 6개월 수익률이 가장 높은 10개 필터링(상대모멘텀) 4. S&P 500 지수의 최근 6개월 수익률이 0 이상일 경우에만 투자(절대모멘텀) 5. 리밸런싱 1개월 1회 - 매월 말에 1~4단계 반복 6. 4번 조건이 맞지 않을 경우 미국 단기국채(SHY)에 투자 [ 1 ~ 3단계 필터링 ] [ 4단계 필터링 ] 2021. 1. 15.
409. 정적 + 동적 자산배분 1. 올웨더 50% + 듀얼 모멘텀 50% (22) (상관성 0.5) (1) 올웨더 포트폴리오 : 주식 30, 장기채 40, 중기채 15, 금 7.5, 원자재 7.5 (2) 듀얼 모멘텀 : 미국 주식, 국제 주식 중 최근 1년 수익이 높은 지수 선택 (3) 둘 다 최근 1년 수익이 0 이하면 채권(AGG) 보유 - CAGR 12.4%, MDD 13.1% - 올웨더보다 수익은 높고 MDD는 올웨더 수준 2. 올웨더 50% + VAA 50% (374) (상관성 : 0.29) (1) 공격 자산 : SPY(미국 주식), VEA(선진국 주식), VWO(개발도상국 주식), AGG(미국 잡채권) (2) 수비 자산 : SHY(미국 단기국채), IEF(미국 중기국채), LQD(미국 회사채) - CAGR 14.0%, MD.. 2021. 1. 14.
404. 어떤 나라에 투자할까? [ 스타캐피탈(StarCapital) URL ] www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation StarCapital AG - Disclaimer www.starcapital.de 위 페이지에서는 전세계 주식시장의 펀더멘털, 밸류에이션을 분석한다. 40개 국가의 평가지표들이 나와있으며, 2020년 10월 30일 기준 대한민국이 1위이다. - 순위가 높을수록 저평가되어 있으며, 장기적으로 고평가 시장보다 기대수익률이 높다. 반대로 가장 각광받는 미국시장은 40위로 가장 고평가된 시장으로 평가받았다. 미국이 전세계 시장에서 차지하는 비율은 47.6%이며, 대한민국은 1.7%이다. Country Weight CAPE PE PC PB PS DY RS 26W RS .. 2021. 1. 13.
403. 워렌 버핏의 7대 명언 1. Rule No.1 : Never lose money. Rule No.2 : Never Forget Rule No.1 - 돈을 잃지 마라. 돈을 잃지 마라. 2. 전문가 전망은 그 사람에 대해서는 알려주지만, 미래를 알려주지는 않는다. - 전문가들의 전망이 미래를 예측해주는 것은 아니다. 3. 본인의 능력을 객관적으로 판단해야 한다. - 내가 바보라는 것을 안다면 나는 바보가 아니다. 4. 사람들은 쉬운 문제를 어렵게 만든다. - 올웨더, 영구 포트폴리오나 ETF 만으로도 상위 1%가 될 수 있다. 5. 남들이 틀렸다고 해서 틀린게 아니다. 데이터와 이유를 통해 판단해라. - 데이터와 백테스트 결과를 통해 판단한다. 6. 역사에서 배울 수 있는 점은, 사람들이 역사를 공부하지 않는다는 사실이다. - .. 2021. 1. 12.

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